Введение

Анализ как
одна из операций процесса управления, перспективы развития в условиях рыночной
экономики отвечает на вопросы:

– цель
анализа, его главные направления;

– основные
приемы;

– методы
оценки результатов анализа;

– информационная
база.

АХФД
предприятия является прикладной дисциплины. Если быть точнее, это метод,
который используют экономисты для получения информации об объекте своего
исследования предприятия. Почти вся информация для АХФД, получается, по
средствам бухгалтерского учета. Его составными частями является: финансовый
учет, который предоставляет информацию для финансового анализа; и управленческий
учет, поставляющий информацию для технико-экономического анализа
хозяйственной деятельности предприятия.

Экономический
анализ должен предшествовать и сопровождать текущие, оперативное управление
предприятия, служит необходимой предпосылкой в выработки стратегических
решений, определить линию развития предприятия. Экономический анализ должен
развивать фирму, разрабатывать и обеспечивать реализацию проектов
инновационного и производственного профиля, повысить эффективность работы.
Экономический анализ в процессе управления занимает первое место, т. к.
планирование не возможно без оценки прошлого.

Основными
приемами экономического анализа является:

– прием
сравнения,
заключается в сопоставлении показателей отчетного периода с их плановыми
значениями или значениями предшествующего периода.

– прием
сводки и группировки, заключается в объединении информации в аналитические
таблицы, что позволяет сделать более обоснованные сравнения и выводы.

– прием
цепных подстановок, применяется для расчетов величены влияние отдельных
факторов на уровне результатного показателя.

– прием
разниц, состоит в том, что сначала рассчитывается абсолютная или
относительная разница. В отличие от приема ПЦП

этот прием
нужно использовать для очень ограниченного ряда уравнений.

Методами оценки
результатов анализа является:

– Метод
критериальных оценок – используется, когда число показателей анализируемый
период не велик, репутация фирмы стабильна, когда фирма работает в традиционных
для себя сферах, т.е. не менять вид деятельности. Суть критериального метода
состоит в сравнении значений аналитических показателей фирмы с их критериальным
значением.

– Динамический метод
– по отраслевым показателям, состоит в сравнении динамики показателей фирмы с
динамикой показателей отросли или другими группами предприятия. Суть метода
состоит именно в этом. В зарубежной практике сбор и обработку информации для
финансового анализа по отраслям ведут специальные фирмы.

Информация,
сведенья, которые уменьшают неопределенность в той или иной области, к которой
они относятся. Для выявления отличий на успешных предприятиях или в среднем по
отросли, необходима соответствующая информация, позволяющая применить методику
сравнительного анализа.

Требования к
экономической информации, содержащиеся принимаемых законов и ведомственных
инструкциях, в последнее время начинают совпадать с требованиями мировых
стандартов бухгалтерского учета, аудита и практики ФХД. В этой ситуации важно,
воспринять все лучшее из мирового опыта экономического анализа, сохранить
хорошо зарекомендовавшие себя отечественные традиции.

В данной
работе представлен анализ экономического потенциала и результативности ФХД ГУГ
«Шебекинского лесхоза» в 1995 г.

1.
Информационная база анализа

Информация – сведения, которые
уменьшают неопределенность в той или иной области, к которой они относятся.

Экономический
анализ имеет = > информационное обеспечение:

– бухгалтерская
отчетность и другие данные бухгалтерского учета.

– внеучетные
данные, относящие к анализируемой фирме.

– информация
правового характера (законы, указы, постановления).

– нормативно-справочная
и статистическая информация.

Унифицируются
так же приемы и методы экономического анализа, которые называются
аналитическими процедурами в одноименном стандарте аудиторской деятельности.
Этот метод применяется в свою очередь к объектам АХФД, которые выражаются в
едином денежном измерении. Информация, о хозяйственных средствах отражая их
функциональную роль и источники образования.

В процессе
аналитического исследования принимаются следующие приемы:

– сравнение
фактических показателей бухгалтерской отчетности с плановыми показателями,
определенные экономическим субъектом;

– сравнение
бухгалтерской отчетности с прогнозными и / или нормативными;

– сравнение
показателей бухгалтерской отчетности и связанных с ними относительных коэффициентов
отчетного периода с нормативными значениями, устанавливаемыми действующим
законодательством или самим экономическим субъектом;

– сравнение
показателей бухгалтерской отчетности по среднеотраслевыми данными;

– сравнение
бухгалтерской отчетности с небухгалтерскими данными;

– анализ
изменений стечением времени показателем бухгалтерской отчетности и
относительных коэффициентов;

– другие
виды аналитических процедур.

На этапе
выполнения аналитических процедур можно использовать различные методы:

– простое
сравнение;

– выявление
тенденций изменения, какого либо показателя в отчетном периоде;

– выявление
количественных взаимосвязей между показателями.

Основными
источником информации служит статистическая и бухгалтерская отчетность
предприятия, как внутригодовая, так и годовая. Наиболее обширная информация
содержится в годовом отчете предприятия, где отражаются различные показатели,
характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Он включает в себя ряд
отчетных форм и пояснительную записку. Источником информации о показателях за
срок менее года служит текущая статистическая и периодическая отчетность.

2. Оценка
экономического положения предприятия

2.1 Анализ имущественного
положения

Для анализа
имущественного положения используется вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный
анализ – предоставление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин,
которые характеризует структуру итоговых показателей.

Горизонтальный
анализ – позволяет видеть изменения отдельных статей и их групп. В основе данного
анализа лежит расчет темпа роста.

Сочетание
вертикального и горизонтального анализа позволяет рассчитать структурные сдвиги
в составе средств и источников их покрытия.

Оценка
структурных активов предприятия и источников финансирования, (таб. №1)

Темп роста = S отч./S баз.* 100%

Структура. =
Каждая статья / Баланс.*100%

Структурный
сдвиг = структура на конец – структура на начало.

Вывод: Анализ
активов показывает, что Валюта баланса за отчетный период увеличилась на 79,55
тыс./руб., что говорит о положительной деятельности предприятия.

1.
Вертикальный анализ, т.е. расчет структуры активов, показал, что предприятия
располагает в основном внеоборотными активами (на начало 61, на конец 75600).
Основную долю внеоборотных активов составляют основные средства (на начало 58,
на конец7265) Также увеличились оборотные средств (на начало 3, на конец 41) и
денежных средств (на начало 1, на конец 3). Горизонтальный анализ показал, что
незавершенное строительство увеличилось на 292 тыс./руб.

2.
Вертикальный анализ источников финансирования показал, что предприятие большую
долю капиталов и резервов составляет добавочный капитал (на начало 0, на конец
654), уставный капитал остался неизменным (на начало 2, на конец 2).Увеличились
долгосрочные обязательства;

Горизонтальный
анализ показал, что неизменным остался Уставный капитал; увеличилась
кредиторская задолжность (на начало 9, на конец 475).

Оценка
финансового состояния и возможности банкротства по методике ФСФОДН.

k 1 кон. = К обор./К
краткос.

k 1 кон.= 470/475 = 0,99

k 2 кон. = К соб. – К
внеобор./ К обор.

k 2 кон. = 7354–7560 / 470
= — 0,43

Так как на
отчетную дату k 1
кон.< 2, k 2
кон.< 1, то финансовое состояние фирмы оценивается как не удовлетворительным
и дальнейший расчет ведем по варианту k 3а.

k 1 нач. = К обор./ К
краткос.

k 1 нач. = 14 / 9 = 1,56

k 3а = k 1 кон.+ 6 /12 * (k 1 кон. – k 1 нач.) / 2

k 3а = 0,99 + 6 / 12 *
(0,99 – 1,56) / 2 = 0,36

Так как k восстановление
платежеспособности не превышает 1, у предприятия есть возможность через 6
месяцев утратить свою платежеспособность, т.е. обанкротится.

2.2 Анализ
финансовой устойчивости

Финансовая
устойчивость фирмы является необходимым условием ее стабильной деятельности в
рыночной среде, т. к. она подразумевает ее способность выполнять свои
обязательства перед государством и партнерами. Главным показателем, который
характеризует финансовую устойчивость, служит удельный вес собственного
капитала фирмы в суммах всех средств.

Этот
коэффициент называют k автономии.

1. k автономии. = К соб. / К

k автоном. баз.= 66 /75 =
0,88

k автоном. отчет. = 7354
/8030 = 0,92

1. При оценке
устойчивости особое внимание уделяют относительной величине собственного
оборотного капитала. Доля собственного капитала – это коэффициент
маневренности.

k маневр. = К соб. обор. –
К внеобор. / К соб.

k маневр. баз. = 66 – 61 /
66 = 0,08

k маневр. отчет. = 7354 –
7560 / 7354 = — 0,03

3. В группе
финансовой устойчивости рассчитывают также k масштабности, т.е. долю
основного капитала Нетто в общем, объеме активов фирмы.

k масштаб.= К осн. / К

k масштаб. баз. = 58 / 75
= 0,77

k масштаб. отчет. = 7265 /
8030 = 0,90

2.3 Анализ
ликвидности

Текущая
платежеспособность характеризует способность фирмы быстро свои краткосрочные
обязательства. Показателем текущей платежеспособности является k покрытия, для которого
существует множество модификации различающихся составом оборотных средств.

Общий k покрытия роста называют k текущей ликвидности – рассчитывают
отношения всего оборотного капитала к краткосрочным обязательствам.

1. k тек, лек. = К обор. / К
краткоср.

k тек. лек. баз. = 14 / 9
= 1.56

k тек. лик. отчет. = 470 /
475 = 1.

Одних из
модификаций k
покрытия, которую рассчитывают по самой ликвидной части капитала виде денежных
средств, называют k абсолютная ликвидность.

2. k абсол. лик. = Д / К
краткос.

k абсол. лик. баз. = 1 /9
= 0,11

k абсол. лик. отчет. = 3 /
475 = 0,006

2.4
Прогнозирование банкротства

Для
прогнозирования банкротства используют два метода экспресс анализа.

1. Метод критериальных
оценок, используется, когда число показателей и анализируемых периодов
невелики, репутация фирмы стабильна. Суть этого метода состоит в сравнении
значений аналитических показателей фирмы с критериальными значениями.

Однозначно
положительная оценка выносится, когда фирма имеет все 5 коэффициентов выше
критериальных оценок. Однозначно отрицательная, на оборот.

2.
Динамический метод – сравнение динамики показателей фирмы с динамикой
показателей отрасли или других групп предприятия.

Оценку и
прогноз структуры баланса устанавливают через систему критериальных значении
возможного банкротства:

– k тек. лек. = 0,2 (20%).

– k осос. = 0,1 (10%)

Если
коэффициенты меньше предельно допустимого значения, определяем k 3а – коэффициент
восстановления. Если на оборот, то k 3б – коэффициент утраты.

k 3а = k1кон. + 6/Т * (k1кон. – k1нач.) / 2.

k 3б = k1кон. + 3/Т * (k1кон. – k1нач.) / 2.

1. k тек, лек. = К обор. / К
краткос.

k1кон. 470 / 475 = 1

2. k осос. = К соб. – К
внеобор. / К обор.

k2кон. = 7354 – 7560 / 470
= — 0,43

Так как k восстановления
платежеспособности не превышает 1, у предприятия есть возможность через 6
месяцев утратить свою платежеспособность, т.е. обанкротиться.

3. Оценка
результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1 Анализ
деловой активности

Деловая активность
фирмы в комплексном анализе оценивается показателем эффективности труда и
капитала. В основу расчета берется выручка от реализации продукции, работ,
услуг, как основной результат деятельности. Капитал по эффективности
использования можно характеризовать запасов, дебиторская задолжность, так же
основного капитала и всех активов которыми располагает фирма.

Деловая
активность тем выше, чем больше оборотов делает капитал.

1. k оборач. Кi. = В / Кi

k обор. баз. = 345 / 14 =
24,64

k обор. отчет. = 676 / 470
= 1,44

2. d отд. = В / К осн.

d отд. баз = 345 /58 = 5,95

d отд. отчет = 676 / 7265
= 0,09

3. k обр. зап. = В / К зап.

k обр. зап. баз. = 345 / 3
= 115

k обр. зап. отчет. = 676 /
41 = 16,49

Т зап. = 360
/ К обр. зап.

Т зап. баз. =
360 / 115 = 3,13

Т зап. отчет.
= 360 / 16,49 = 21,83

k обр. деб. зад. = В / К
деб. зад.

k обр. деб. зад. = 342 / 2
=172,5

k обр. деб. зад. = 676 /
13 = 52

Т ср. в расч.
= 360 / k
обр. деб. зад.

Т ср. в расч.
баз. = 360 / 172,5 = 2,09

Т ср. в расч.
отчет. = 360 / 52 = 6,92

ОЦ = Тзап. +
Т ср. в расч.

ОЦ = 3,13 +
2,09 = 5,22

ОЦ = 21,83 +
6,92 = 28,75

4. Т кред.
зад. = 360 / k
обр. кред. зад.

Т кред. зад.
баз. = 360 / 57,5 = 6,26

Т кред. зад.
отчет. = 360 / 8,45 = 42,60

ФЦ = (Тзап. +
Т ср. в расч.) – Т кред. зад.

ФЦ баз. =
(3,13 + 2,09) – 6,26 = — 1,04

ФЦ отчет. =
(21,83 + 6,29) – 42,60 = — 13,85

k обр. кред. зад. = В / К кред.
зад.

k обр. кред. зад. баз. =
345 / 6 57,5

k обр. кред. зад. отчет. =
676 / 80 = 8,45

3.2 Анализ
прибыльности

Оценка
прибыльности производится с помощью многочисленных коэффициентов
рентабельности, представляющих собой отношение прибыли к затратам.

Рентабельность
отдельных отраслей всего хозяйства, официальная статистика РФ в основном
учитывает по числам направления:

– Рентабельность
активов.

– Рентабельность
продукции.

R активов = П до
налогаобл. / К

R активов баз. = 11 / 75 =
0,15 (15%)

R активов отчет. = 30 /
8030 = 0,003 (0,37%)

R продукции = П от продаж
/ С

R продукции баз. = 5 / 340
= 0,01 (1%)

R продукции отчет. = 20 /
656 = 0,03 (3%)

Расчет
показателей результативности рекомендуется дополнить факторным анализом
рентабельности, т. к. исследования доходности занимает центральное место в
анализе финансовой деятельности предприятия.

Таблица
исходных данных R продукции

1. Rо = Во / Со – 1

Rо = 345 /
340 – 1 = 0,01 (1%)

2. R усл. = В1 / Со – 1

R усл. = 676 / 340 – 1

3. R1 = В1 /С1 — 1

R1 = 676 / 656 – 1 = 0.03
(3%)

Вывод: Факторный
анализ, проведенный, ПЦП показал, что рентабельность предприятия увеличилось на
2%, под влиянием следующих факторов:

– произошло
увеличение В от реализации продукции с 345 до 676 тыс. руб.

– произошло
увеличение С продукции с 340 до 656 тыс. руб.

То
деятельности предприятия можно дать положительную оценку.

Таблица
исходных данных: R активов

1. Rо = По / Ко

Rо = 11 / 75 = 0,15 (15%)

2. R усл. = П1 / Ко

R усл. = 30 /75 = 0,4 (40%)

3. R1 = П1 / К1

R1 =30 / 8030 = 0,03 (0,37%)

Вывод: Факторный
анализ проведенный ПЦП, показал что R активов снизилось на 8,83%, под влиянием
следующих факторов:

– произошло
увеличение П до налогообложения на 19 тыс. руб.

– и
капитал увеличился на 7955 тыс. руб.

То
деятельности предприятия можно дать положительную оценку.

Заключение

В таблице
показателей ФХД предприятия следует сравнить критериальные оценки и
статистические данные по следующей отрасли экономики РФ.

В сводной
таблице аналитических показателей ФХД ГУГ «Шебекинского лесхоза» видно, что
значение k
автономии и k
масштабности значительно выше критериальных значении, это характеризует
предприятие с положительной стороны. Коэффициент обеспеченности собственными
средствами к концу отчетного года не превышает критериального значения.

Коэффициент
абсолютной ликвидности меньше критериального значения, это означает у
предприятия не достаточно денежных средств, для того чтобы погасить свои
краткосрочные обязательства.

Коэффициент
восстановление платежеспособности гораздо ниже критериального значения, что
говорит о том, что предприятие может в течение 6 месяцев утратить свою
платежеспособность, т.е. обанкротится. Деловая активность предприятия с не
очень хорошей стороны.

Коэффициент прибыльности,
т.е. R
активов и R
продукции, в предшествующем году выше отраслевых показателей за предшествующий
год. А в отчетном году показатели предприятия выше отраслевых. Это
характеризует предприятие с положительной стороны, но по сравнению с предыдущим
и отчетным годами, показатели прибыльности уменьшились.

Список
литературы

1. Баконов М.И., Шеремет А.Д
«Теория экономического анализа» 1998 г.

2. Ковалев В.В
«Финансовый анализ» 1998 г.

3. Пястолов С.М «Анализ
финансово – хозяйственной деятельности предприятия» 2001 г.

4. Сорк Д.М., Заморенова Н.Г
«Правовое регулирование хозяйственной деятельности» 2002 г.

5. Савицкая Г.В
«Анализ хозяйственной деятельности предприятия» 2000 г.

6. В активе: количество и
качество. Иванова Т.Г «Экономика и жизнь», №44, 2002 г.

7. Россия в цифрах: Крат.
стат. сб./ Госкомитет России – М. 2000 г.

8. Составляем отчет в
месте. Борисов Л. «Экономика и жизнь» №5, 2001 г.