Введение

В
центре внимания экономической науки находится современный кризис. О нем
размышляют теоретики и практики, представители различных научных направлений,
государственные деятели и политики. Он имеет весьма существенные особенности по
сравнению с известными до сих пор и является действительно первым глобальным
кризисом, многоуровневым и всеохватывающим, ничего не оставившим вне сферы
своего влияния. В нем сошлись многие кризисные явления долго-, средне- и
краткосрочного характера, циклические, постоянные и случайные процессы, глубинные
и поверхностные тенденции. Разобраться во всем разнообразии проявлений
глобального кризиса возможно лишь на основе его понимания как одной из форм
социально-экономической динамики.

Глобальный кризис как форма современной финансово-экономической динамики

В
основу анализа финансово-экономической динамики можно положить модель
расширяющегося общества по формальной аналогии с моделью расширяющейся
Вселенной, возникшей в результате «Большого взрыва» примерно 13,7 млрд. лет
назад. Возникновение человечества было действительно качественным скачком,
Большим взрывом, породившим движение социальной материи. Из социального
образования, возникшего в локальном пространстве планеты Земля, общество за
весьма короткое время расширило сферу своего обитания и преобразовательной
деятельности до планетарных масштабов, в результате чего все
социально-экономические процессы приобрели глобальный характер.

Сферы
жизненного пространства человечества постоянно расширяются и дифференцируются.
Первоначально они были представлены деятельностью человека, которая носила
целостно-синкретичный характер. В этой деятельности экономическая, социальная и
культурная составляющие были не отдифференцированы друг от друга. Сердцевиной
человеческой деятельности были добыча пропитания и производство необходимых для
жизни продуктов, то есть экономическая по своему существу деятельность, в
процессе которой и в единстве с ней формировались социальная и
культурологическая составляющие этой деятельности. По мере развития
производительных сил общества происходят обособление ее социальной и культурной
сфер, а вместе с тем и их взаимопроникновение уже в качестве самостоятельных
составляющих. В результате жизненное пространство современного общества можно
представить в виде трех расширяющихся сфер.

Ядро
образует финансово-экономическая сфера. Ее опоясывает социогуманитарная сфера,
которая, с одной стороны, имеет свое особое пространство, а с другой – включает
в себя и финансово-экономическое ядро.

Наконец,
цивилизационная сфера охватывает две предыдущие сферы как составляющие
целостной материальной и духовной культуры общества. Цивилизационная сфера
устанавливает границы человеческого общества и окружающей его природы. Она
постоянно расширяется и обогащается, превращая природное пространство в социальное
и вместе с тем создавая риски разрушения своего естественного основания.

В
соответствии с таким подходом, на основе обобщения разнообразных кризисных
проявлений в структуре
кризиса можно выделить три наиболее крупные составляющие: цивилизационную,
социогуманитарную и финансово-экономическую.

Цивилизаицонный кризис проявляется в кризисе
самого цивилизационного устройства мира, в основе которого лежат экономические
подходы и экономический человек с его рациональным поведением. Развитие
общества, с одной стороны, упирается в естественные пределы экономического
роста, с другой – само ставит пределы, не решая проблем сохранения человеческой
цивилизации, а обостряя их в мировом масштабе. «Нынешний… мировой кризис, – отмечает
Ю. Осипов, – как раз из числа не просто экономических кризисов, а именно,
кризисов самой по себе экономики, мало того, из числа кризисов, восходящих к
общему кризису экономизма, т.е. кризис уже эпохи общего кризиса экономической цивилизации, тот самый кризис,
который, с одной стороны, порождается общим кризисом экономической цивилизации,
а с другой – с помощью которого экономическая цивилизация пытается свой общий
кризис преодолеть».

Социогуманитарный кризис заключается в том, что по
мере экономического развития в мировом масштабе углубляются социальные
противоречия, растет дифференциация общества, все более полное развитие одних
членов общества сочетается с деградацией других, возрастают риски фрагментации
и разложения общества. Средний доход в США превышает средний доход в Африке в
20 раз. Соотношение ВВП на душу населения в самой богатой стране и среднего
дохода в самой бедной стране составляет 120:1. А средний доход 1% самых богатых
граждан США превышает средний доход 1% самого бедного населения Конго в 5000
раз. Между тем еще пять веков назад эти различия практически не были заметны.

Наконец, финансово-экономический
кризис составляет
сердцевину современного глобального кризиса, охватывает все основные
составляющие экономики и включает в себя целую систему локальных кризисов (в
частности, ипотечный, банковский, долговой, производственный, строительный, а
также кризисы в отдельных странах и регионах). Вместе с тем в его структуре
можно выделить две наиболее важные составляющие, которые существенным образом
определяют его современные особенности: финансовую и экономическую. Кризис
начался в США как ипотечный, охватил банковскую систему и затем распространился
по всему миру, проникнув в производственную сферу, приобретая в каждой стране
особые характеристики и формы протекания в зависимости от местной специфики.

В
мире были финансовые кризисы, которые не оказывали значительного влияния на
развитие реального сектора экономики (см. табл.). За последние 30 лет только
половина финансовых потрясений «спровоцировала в дальнейшем экономический спад
(рецессию) или повлекла за собой замедление темпов экономического роста и
падения реального ВВП на протяжении не менее двух кварталов».

Современный
кризис включает в себя финансовую и экономическую составляющие как относительно
самостоятельные, но тесно взаимосвязанные и существенно влияющие друг на друга.
Финансовый кризис в США начался в августе 2007 г. и некоторое время
развивался в финансовой сфере. Падение ВВП в этой и других развитых странах
(кроме Японии, где этот процесс начался раньше) произошло только в IV квартале
2008 г. Но начавшееся сокращение производства, естественно, в свою
очередь, оказало мощное влияние на финансовую сферу, обострив ее проблемы.
Современная ситуация характеризуется взаимодействием финансового кризиса и
кризиса реальной экономики, которое усиливает каждую из этих составляющих.
Стабилизация осуществляется только на более низком уровне взаимодействия
производства и финансов, где они достигают взаимного соответствия.

Учитывая
изложенное, современный кризис целесообразнее называть не просто «финансовым» или
«экономическим», а «финансово-экономическим». Такое название адекватнее
отражает структуру и содержание кризиса, хотя оно не отрицает более сложной
природы кризиса, которая восходит к цивилизационным основаниям или понимает его
как кризис экономики вообще, всей экономической цивилизации.

Для
понимания кризиса необходимо выяснить его глубинные причины, без чего можно
бороться только с различными проявлениями или последствиями кризиса, но не с
ним самим как явлением. По вопросу о причинах мирового кризиса существует самый
широкий спектр мнений – начиная с указания на ошибки должностных лиц ФРС США и
заканчивая обоснованием его глубинных объективных внутренних причин, присущих
современной экономической системе. Конечно, существует целая сеть цепочек
причин и следствий, а также их взаимодействий, что предельно усложняет
исследование. Именно поэтому чаще всего анализ сосредоточивается на кризисных
явлениях и поиске путей их смягчения или устранения. Это очень важная часть
работы, но она не должна заслонять выяснение первопричин и возможностей
воздействия на них.

Главная
причина кризисов всегда заключается в противоречии, которое выражает
соотношение двух сущностных сторон явления. Она, с одной стороны, постигается
на основе обобщения большого фактического материала, а с другой – выражает
качественную определенность процесса, независимо от его количественных
характеристик. Основным
противоречием современной финансово-экономической системы является противоречие
между производством реальной стоимости и движением ее денежных и финансовых
форм (см. рис. 2).

Непосредственно
это противоречие проявляется как несоответствие в развитии реального и
финансового секторов экономики, выражающееся в чрезмерном увеличении объема
обращающихся ценных бумаг и их производных (деривативов), в мультипликации
фиктивного капитала, в резком сокращении стоимости ценных бумаг во время
кризисов, не сопоставимом с падением производства в реальном секторе, и т.д.

Основное
противоречие реализуется через целую систему финансово-экономических
противоречий, главными среди которых являются противоречия между стоимостью и деньгами,
между спросом и предложением, между доходами и финансовыми обязательствами
(долгами). Первое
из них разрешается в процессе монетизации
экономики, в результате чего стоимость, представленная в
товарах и услугах, может реализоваться в процессе обмена. Второе противоречие
разрешается путем капитализации экономики (то есть
превращения стоимости, воплощенной в разнообразных ресурсах, в источник
получения прибавочной стоимости, заключенной в произведенных благах), с
насыщением тем самым спроса, с одной стороны, и балансированием спроса на
финансовые активы за счет выпуска ценных бумаг на основе финансовой
капитализации дохода, с другой стороны. Третье противоречие разрешается
посредством секьюритизации, позволяющей превратить
срочную задолженность в текущий доход.

Три
процесса – монетизация, капитализация и секьюритизация – находятся в
рефлексивном взаимодействии, порождают обращение отрицательной (долг) и фиктивной
(стоимость актива, превышающая реальную стоимость как пространственную
локализацию общественно необходимого времени) стоимостей, а также виртуализацию
экономики.

Исходные
основания рефлексивности заложены в феномене цены и теоретически отражены в
рефлексивной теории цены, базирующейся на социально-временной теории стоимости
и представительской теории денег.

Рефлексивность
играет существенную роль в механизмах развертывания кризисов, создавая механизм
взаимной мультипликации монетизации, капитализации и секьюритизации, что, в
свою очередь, приводит к виртуализации экономики и возрастанию ее энтропии.

Рефлексивное взаимодействие монетизации,
капитализации и секьюритизации является сердцевиной накопления диспропорций и
виртуализации стоимости. Динамичное
развитие экономики и возрастание прибылей влекут за собой увеличение
капитализации, которая неизбежно включает в себя фиктивную стоимость. Суть
капитализации состоит в превращении разнообразных ресурсов в капитал, то есть в
стоимость, способную давать приращение стоимости. Поскольку стоимость может
быть воплощена в разнообразных материальных и духовных, предметных и социальных
формах, то и капиталом может стать все, что имеет стоимость, входит в рыночный
оборот и используется для приумножения стоимости. Таким образом, капитализация
является сложным многоуровневым процессом, который охватывает всю экономику и
модифицируется в зависимости от того, на каком уровне, в какой сфере и с
помощью каких механизмов она происходит. В этой связи можно различать реальную,
финансовую, фиктивную, номинальную, рыночную, прямую и обратную, абсолютную и
относительную капитализацию, а также капитализацию доходов разных отраслей,
сфер экономики, рынков и т.п. (например, капитализацию промышленности,
банковской сферы, фондового рынка). Для оценки масштабов включения
разнообразных ресурсов в процесс капитализации целесообразно использовать по
аналогии с денежными агрегатами понятие «капитальные агрегаты» (КО,
Kl, К2, КЗ), состав которых
различается по свойствам капитальности их составляющих (например, вещественный,
человеческий, естественный и финансовый капиталы и др.).

Увеличение
капитализации создает дополнительный спрос на деньги для обслуживания
возрастающего оборота стоимости, что приводит к росту монетизации экономики,
которая, в свою очередь, создает дополнительные возможности капитализации.
Возникающие в процессе хозяйственного оборота отрицательная стоимость (долги) и
основанная на ней секьюритизация органично вплетаются в процесс капитализации и
служат дополнительным фактором монетизации. Как следствие, возникают «финансовые
пузыри».

Поскольку капитализация воплощается в
движении различных капитальных агрегатов и локализируется в разнообразных
средствах производства, факторах, технологиях, финансовых активах и инновациях,
имеющих свои собственные ритм и жизненный цикл, постольку все это влияет на
временные характеристики экономического цикла, его частоту, продолжительность и
особенности в зависимости от определяющих элементов противоречивого движения
стоимости и накопления диспропорций. В
индустриальной экономике материальной основой для периодичности кризисов
выступает смена основного капитала. Но современная экономика в значительной
степени является постиндустриальной. В ней трансформированы само понятие «основной
капитал», его элементы и способы влияния на стоимость произведенного продукта и
т.д. Существенно возросла роль стоимости нематериальных активов. К. Маркс
писал: «Сбережение рабочего времени равносильно увеличению свободного времени, т.е.
времени для того полного развития индивида, которое само, в свою очередь, как
величайшая производительная сила обратно воздействует на производительную силу
труда. С точки зрения непосредственного процесса производства сбережение
рабочего времени можно рассматривать как производство основного капитала, причем этим основным
капиталом является сам человек». В постиндустриальной экономике – экономике,
основанной на знаниях, на превалировании человеческого капитала, – человек
действительно становится главенствующим элементом основного капитала. Но в этом
качестве он должен быть рассмотрен вместе со своим «неорганическим телом» в
виде орудий и средств труда, умножающих его собственные, человеческие,
способности. Динамизм экономического развития, быстрая смена потребностей,
продуктов и услуг, их удовлетворяющих, необходимость в этой связи менять
технику до того, как она устареет физически, приоритет инноваций, главным
носителем которых является человек, – все это и многое другое делает
материальную основу кризиса изменчивой как по составу входящих в нее элементов,
так и по их жизненному циклу. А это, в свою очередь, обусловливает существенную
и все более возрастающую неопределенность в периодичности кризисов.

Относительная
самостоятельность финансовой и экономической составляющих финансово-экономической
системы, с одной стороны, и их тесная связь и взаимодействие, с другой,
обусловливают их синхронно-асинхронную динамику. Отчасти экономический цикл
синхронизируется с финансовым, а отчасти такая их тесная связь отсутствует. Но
фактом является существенно более быстрый рост финансовых активов по сравнению
с реальной экономикой. Так, в 1980 г. мировые финансовые активы
(включающие государственные долговые обязательства, негосударственные долговые
обязательства, банковские вклады и акции) превышали мировой ВВП в 1,2 раза
(составив, соответственно, 12 трлн. дол. и 10 трлн. дол.). В 2007 г.
первый показатель достиг 195 трлн. дол., а второй — 55 трлн. дол. (превышение – 3,5
раза). В свою очередь, объем всех финансовых бумаг превышает ВВП более чем в 10
раз. Эта диспропорция накапливается в течение ряда циклов, а затем проявляется
в более глубоком и глобальном характере финансово-экономического кризиса.

Основная
причина финансово-экономических кризисов – противоречие между производством
реальной стоимости и движением ее денежных и финансовых форм – проявляется,
прежде всего, в виде противоречий между спросом и предложением в реальной
экономике, а также между доходами и финансовыми обязательствами в финансовой
сфере. Именно эти противоречия служат пусковым механизмом кризисов, через них
развертывается целая система противоречий как внутри движения реальной
стоимости, так и между ней и формами ее представления в финансовой сфере.
Например, внутри стоимости существенное значение имеет противоречие между
глобальным характером формирования стоимости и ее локализацией в экономическом
пространстве отдельных стран, иначе говоря, между мировой стоимостью продукта и
его стоимостью в отдельной стране, что может порождать как товарные и денежные
потоки, так и потоки капиталов. Различия в условиях функционирования капиталов
в разных странах (например, более высокая прибыльность банковского капитала)
стали одним из важных факторов образования иностранных долгов банковского
сектора и возникновения валютных кризисов.

В
каждой стране мировой кризис проявляется по-особенному, что определяется
глубиной и способом включенности ее национальной экономики в глобальную. В США,
например, несущей конструкцией диспропорций является ипотечно-банковский
кризис, а в Украине – кризис платежного баланса. Это должно учитываться при
выработке антикризисных мероприятий.

Выводы

1.Современный
мировой кризис является одной из форм социально-экономической динамики. Это
первый действительно глобальный кризис, охватывающий все сферы общественной жизни
и соединяющий многообразные локальные кризисы в планетарном масштабе.

2.Социально-экономическая
динамика может быть охарактеризована на основе модели расширяющегося общества –
по аналогии с расширяющейся Вселенной. В современном виде пространство жизнедеятельности
общества охватывает цивилизационную, социогуманитарную и
финансово-экономическую сферы. Соответственно, кризис включает три основные
составляющие: цивилизационную, социогуманитарную и финансово-экономическую. При
этом сердцевину современного кризиса образует финансово-экономический кризис.

3.Основное
противоречие современной финансово-экономической системы заключается в
противоречии между производством реальной стоимости и движением ее денежных и
финансовых форм. Оно проявляется в целой системе противоречий, главными из
которых выступают противоречия между спросом и предложением, между стоимостью и
деньгами, между доходами и финансовыми обязательствами (долгами). Противоречие
между спросом и предложением разрешается в процессе капитализации, противоречие
между стоимостью и деньгами – в процессе монетизации, а противоречие между
доходами и финансовыми обязательствами – в процессе секьюритизации.

4.Рефлексивная
теория цены, базирующаяся на социально-временной теории стоимости и
представительской теории денег, позволяет понять рефлексивность как форму
энтропии финансово-экономической системы. Рефлексивность процессов монетизации,
капитализации и секьюритизации приводит к виртуализации экономики, к обращению
и мультипликации отрицательной и фиктивной стоимостей, к возникновению «финансовых
пузырей».

5.Поскольку
капитализация воплощается в движении различных капитальных агрегатов и
локализируется в разнообразных средствах производства, факторах, технологиях,
финансовых активах и инновациях, имеющих свои собственные ритм и жизненный
цикл, постольку все это влияет на временные характеристики экономического
цикла, его частоту, продолжительность и особенности в зависимости от
определяющих элементов противоречивого движения стоимости и накопления диспропорций.

6.Синхронно-асинхронная
динамика финансовой и экономической составляющих цикличного движения экономики
приводит к периодическим глубоким глобальным кризисам, возникающим вследствие
разрыва в траекториях движения реальной и финансовой экономик.

7.Косновным
монетарным факторам финансово-экономической динамики относятся: эмиссия,
монетизация, капитализация, секьюритизация, рефлексивность и виртуализация
экономики.

8.В
каждой стране финансово-экономический кризис протекает по-разному – в зависимости
от глубины и способов включенности ее национальной экономики в глобальную.
Например, если в США несущей конструкцией диспропорций является
ипотечно-банковский кризис, то в Украине – кризис платежного баланса. Это
должно учитываться при разработке антикризисных мероприятий.

9.В
будущем общая картина протекания кризисов существенно изменится. Кризис станет
дискретно-непрерывным, то есть разные кризисы будут постоянно возникать и
исчезать в разных локальных пространствах мирового хозяйства, периодически
соединяясь в цепочки локальных кризисов и формируя глобальный кризис.
Периодичность таких глобальных кризисов будет зависеть от параметрически
непрогнозируемых факторов и будет неопределенной.

10.    Выход
из кризиса означает нахождение путей движения финансово-экономической системы и
разрешения ее внутренних противоречий:

—  установление
соответствия между движением реальной стоимости и ее представителей в
финансовой сфере, обеспечивающего адекватную состоянию экономики меру
соотношения монетизации, капитализации и секьюритизации; блокирование их
рефлексивной мультипликации и энтропии финансово-экономической системы;

—  образование
нескольких эмиссионных центров региональных валют (например, зоны юаня, динара,
рубля и др.), которые возьмут на себя часть функций, выполняемых сейчас
долларом в качестве мировых денег, что сделает эмиссию более контролируемой;

—  переход
от преимущественно параметрического к преимущественно институциональному
регулированию экономики посредством выработки системы правил и ограничений
(бюджетных, монетарных, инвестиционных и др.), позволяющих субъектам принимать
сбалансированные решения в условиях возрастания параметрической
неопределенности, а также глобализация регулирования.

Источники

1.  Гаджиев К.С. Этюды
о тоске человека по вечности. «Вопросы философии» №3, 2009, с. 3.

2.  Колодко
Г. Мир в движении. М., «Магистр», 2009, с. 191.

3.  Осипов
Ю.М. Мировой кризис в поле зрения философии хозяйства. «Философия
хозяйства» №6, 2008, с. 12.

4.  Васильев В.С.,
Роговский Е.А. Мировой
финансовый кризис. Фаза 2 [Рецессия]. «США – Канада: экономика, политика,
культура» №3,2009, с. 24.

5.  World Economic Outlook. Financial Stress, Downturns, and Recoveries, October 2008. Washington,
IMF, 2008, p. 134

6.  Вайн
С. Глобальный финансовый кризис: Механизмы развития и стратегии выживания. – М.,
«Альпина Бизнес Букс», 2009

7.  Сухарев
О. Мировой финансовый кризис и способность экономики к развитию. «Экономист» №12,2008

8.  Кашин В.А. Мировой
финансовый кризис: причины и последствия. «Финансы» №1, 2009

9.  Кудрин
А. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию. «Вопросы экономики» №1,
2009; и др.

10.  Бузгалин А.,
Колганов А. Мировой экономический кризис и сценарии посткризисного развития:
марксистский анализ. «Вопросы экономики» №1, 2009

11.  Пороховский А.А. Экономический
кризис как рубеж современного мирового и национального развития. «Экономическая
теория» №1,2009; и др.

12.  Пахомов Ю.,
Пахомов С. Мировой финансовый кризис: цивилизационные истоки. «Экономист» №2,
2009.

13.  Сорос
Дж. Новая парадигма финансовых рынков. – М., «Манн, Иванов и Фенрбер»,
2008

14.  Юсим
В. Первопричина мировых кризисов. «Вопросы философии» №1,2009, с. 29